سهام مجتمع فولاد مبارکه
تحلیل بنیادی فولاد مبارکه
برآورد پوشش شش ماهه و پیش بینی 91 شرکت فولاد مبارکه اصفهان بزرگترين مجتمع صنعتي کشور و بزرگترين توليد كننده فولادهاي تخت در خاورميانه داراي ظرفيت توليد 5/7 ميليون تن انواع محصولات فولادي تخت گرم و سرد نورديده ، قلع اندود ، گالوانيزه و رنگي از ضخامت 18/0 تا 16 ميليمتر با احتساب ظرفيتهاي فولادسازي در واحد "فولادسازي و نورد پيوسته سبا" و همچنين" مجتمع فولاد هرمزگان" مي باشد.سرمایه این غول فولاد سازی 2580 میلیارد تومان می باشد که طی شش مرحله به این سرمایه رسیده است. رشد انواع ورق گرم و سرد شرکت در بورس کالا بهانه ای شد تا نگاهی مختصر و مفید به روند سوددهی شرکت تا پایان امسال داشته باشیم و برآوردی نیز از پوشش شش ماهه آن داشته باشیم. بررسی تولید و فروش شرکت: از لحاظ ریالی حدود 64 درصد مبلغ فروش شرکت مربوط به فروش محصولات گرم میباشد.محصولات سرد نیز با 27 درصد از سهم فروش شرکت تاثیر بسزایی بر سوددهی شرکت دارد.بنابراین عمده تمرکز ما در این برآورد نیز به همین دو محصول می باشد و سعی کرده ایم با بررسی تغییرات نرخ این محصولات برآوردی از سود هر سهم شرکت تا پایان سال داشته باشیم. خلاصه عملیات تولید و فروش شرکت در سه ماهه ابتدای سال ، سه ماهه دوم ، شش ماهه و 12 ماهه را در جدول تولید و فروش مشاهده می کنید،که در این جدول برآورد های خود را بر اساس مفروضات زیر انجام داده ایم: 1- مقدار فروش محصولات در سه ماهه دوم سال را با توجه به فروش محصولات در بورس کالا برآورد کرده ایم و مجموع آن با سه ماهه واقعی اول سال جاری ، شش ماهه ابتدای سال را رقم زده است. 2- مقدار فروش محصولات برای 12 ماهه را محض احتیاط همان مقدار فروشی فرض کرده ایم که شرکت در بودجه خود در نظر گرفته است و در اینجا فقط به نرخ فروش محصولات تمرکز کرده ایم. 3- نرخ فروش محصولات در شش ماهه را میانگین نرخ فروش آنها در بورس کالا در نظر گرفته ایم .برای سه ماهه دوم نیز همین کار را انجام داده ایم.میانگین نرخ محصولات در سه ماهه ابتدای سال ( واقعی) و سه ماهه دوم نیز تقریبا همان نرخ شش ماهه ای شده است که از بورس کالا استخراج کرده ایم. 4- اما برای پیش بینی نرخ محصولات در سال 91 دو حالت را در نظر گرفته ایم: در حالت اول میانگین نرخ 1 ماه اخیر را به عنوان نرخ محصولات در پایان سال 91 در نظر گرفته ایم.در حالت دوم که محتاطانه تر می باشد نیز نرخ شش ماهه را با رشدی حدودا 10-15 درصدی برای نرخ محصولات در پایان سال 91 در نظر گرفته ایم. 5- نکته ی مهمی که باید به آن اشاره کرد این است که بیشتر فروش محصولات در بورس کالا به صورت سلف می باشد که افزایش قیمت فعلی محصولات باعث تاثیر مثبت آن در نیمه ...
ارزیابی شرکت فولاد مبارکه
ارزیابی شرکت فولاد مبارکه: شرکت در یک نگاه: نماد تابلو گروه سرمایه (میلیارد ریال) فولاد اصلی فلزات اساسی 25,800 آخرین قیمت پیشبینی EPS 1389 (ریال) P/E پیشبینی EPS 1390 (ریال) 2,838 339 7.14 236 تعداد سهام ارزش بازار (میلیارد ریال) پایان سال مالی تاریخ پذیرش در بورس 25,800,000,000 73,220 29/12 7/12/1385 روند قیمت سهم در یک سال اخیر: روند قیمت سهم طی یک ماه اخیر: تاریخچه و موضوع فعالیت: شرکت فولاد مبارکه اصفهان (سهامی عام) در تاریخ 28/12/1369 به صورت شرکت سهامی خاص تحت شماره 7841 به ثبت رسید. طبق صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 21/02/1383 شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل و در تاریخ 07/12/1385 به عنوان چهارصد و سی و پنجمین شرکت پذیرفته شده در فهرست شرکت های بورسی درج گردید. موضوع فعالیت شرکت بهره برداری از کارخانه فولادسازی مجتمع فولاد مبارکه و انجام هر گونه فعالیت تولیدی، معاملاتی و بازرگانی اعم از داخلی و خارجی که به طور مستقیم یا غیر مستقیم با موضوع شرکت مرتبط است. سرمایه: سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ ده میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به شرح جدول زیر به مبلغ 25,800,000 میلیون ریال فزونی یافته است. تاریخ مبلغ تغییر سرمایه (میلیارد ریال) محل تامین سرمایه مبلغ سرمایه ثبت شده (میلیارد ریال) 1380 265.853 مطالبات حال شده 265.863 1381 8.100.285 تجدید ارزیابی دارایی ها 8.366.148 1384 (45.033) کاهش اجباری سرمایه 8.321.115 1384 2.560.587 اندوخته احتیاطی 10.881.702 1384 4.918.298 اندوخته سرمایه ای 15.800.000 1390 10.000.000 اندوخته،آورده،مطالبات 25.800.000 ترکیب سهامداران: ترکیب سهامداران شرکت در پایان سال گذشته به ترتیب جدول زیر بوده است: نام سهامدار درصد مالکیت سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع ایران 20.53% شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی 9.42% شرکت سرمایه گذاری مهر اقتصاد ایرانیان 7.5% موسسه صندوق حمایت بازنشستگی کارکنان فولاد 5% سازمان تامین اجتماعی 3.8% سازمان خصوصی سازی (سهام ترجیهی کارکنان) 3.67% شرکت سرمایه گذاری تدبیر 2% شرکت سرمایه گذاری صدر تامین 1.97% صندوق بازنشستگی کشوری 1.53% بانک صادرات 1.2% سایر سهامداران 23.01% سرمایه گذاری استانها 20.37% تولید و فروش: شرکت فولاد مبارکه اصفهان به عنوان بزرگترین مجتمع صنعتی کشور با ظرفیت تولید بیش از 5 میلیون تن انواع محصولات فولادی مشغول فعالیت می باشد. تولیدات اصلی شرکت شامل مححصولات فولادی تخت گرم و سرد نورد شده، قلع اندود، گالوانیزه و رنگی در قطعات و ضخامت های مختلف می باشند که فرآیند تولید آنها به صورت اجمالی به شرح زیر است: پودر سنگ آهن به عنوان ماده اولیه مورد نیاز از معادن گل گهر و چادرملو از طریق خطوط ریلی به واحد انباشت و برداشت فولاد ...
شایعه در مورد فولاد مبارکه
طی روز جاری شایعه از کار افتادن یکی از خطوط تولیدی در مجتمع فولاد مبارکه اصفهان باعث شد تا به رغم اعلام تعدیل مثبت حدود 8 درصدی سود پیش بینی شده توسط این شرکت، روند معاملات سهام آن با کاهش و نوسان منفی مواجه گردد. بر اساس شایعات، بروز مشکل در ماشین ریخته گری شرکت که با توجه به ارتباط مستقیمی که با بخش تولید این شرکت دارد، باعث توقف کامل خطوط تولید فولاد مبارکه شده است. یکی از مسئولین شرکت در این رابطه مصاحبه ای با برخی از اصحاب جراید و سایت ها انجام داده و هر گونه نقص و توقف تولید را تکذیب نموده است. شرکت فولاد مبارکه در حال حاضر دارای 8 کوره توسعه یافته در نواحی مختلف فولاد سازی بوده و این در حالی است که لزوم بازرسی، تعمیر و بازبینی مجدد در خطوط تولیدی همواره رعایت می شود. واقعیت مطلب آنکه، روز گذشته در یکی از خطوط ( ماشین های ریخته گری) به منظور بازبینی و تعمیرات اساسی – توفقی کوتاه (time out) در عملیات و خط مورد نظر اتفاق افتاده که امری عادی و تکراری است. لذا با با توجه به احتمال وقوع اتفاقات غیر منتظره در طول سال، عملیات تعمیر و بازبینی کاملاً در برنامه تولید پیش بینی شده و در شرایط کنونی نیز این جریان هیچ گونه تأثیری بر روند فعالیت های ماهیانه و سالیانه و یا سودآوری های عملکردی ندارد. به گفته این مسئول، با توجه به فعالیت های صورت گرفته در فولاد مبارکه و افزایش در میزان سودآوری ها، برخی افراد و جریان های خاص با اخبار و شایعات بی پایه قصد جمع آوری سهم به قیمتهای ارزان تر در بازار داشته اند که هوشیاری سهامداران را می طلبد. بنا بر این گزارش، با توجه به افزایش نرخ اخیر محصولات شرکت، تعدیل مثبت درآمد در گزارشات ادواری و 6 ماهه شرکت که اواخر مهرماه منتشر خواهد شد، قطعی به نظر می رسد. گفتنی است شرکت فولاد مبارکه طی اطلاعیه ای پیش بینی درآمد سال جاری و پوشش 3 ماهه آن را اصلاح کرده و افزایش داده است. درآمد اعلام شده قبلی به مبلغ 295 ریال به ازای هر سهم بود که به 321 ریال بهبود یافته و پوشش 3 ماهه شرکت به مبلغ 114 ریال و معادل 36 درصد از کل بودجه بوده است. نمابورس
پنج درصد از سهام فولاد هرمزگان فردا در فرابورس عرضه می شود
به گزارش روز سه شنبه ایرنا، بهرام سبحانی افزود: این سهام برای کشف قیمت عرضه می شود و اکنون برنامه ای برای عرضه بلوک های شرکت نداریم. وی با بیان اینکه شرکت فولاد هرمزگان با ظرفیت تولید سالانه 1.5 میلیون تن اسلب فولادی یکی از پیشرفته ترین خطوط تولید فولاد در کشور را دارد اظهار کرد: بخش عمده گندله مورد نیاز شرکت فولاد هرمزگان از شرکت های داخلی و خارجی تامین می شود.مدیر عامل فولاد مبارکه اصفهان گفت: این شرکت با توجه به موقعیت ممتاز خود و دسترسی به آب های آزاد و مصوبه اخیر سازمان ایمیدرو مبنی بر آزاد سازی صادرات محصولات فولادی؛ ظرفیت بالایی جهت صادرات محصولات و سودآوری در آینده دارد. سبحانی با بیان اینکه شرکت فولاد هرمزگان نخستین عرضه اولیه سهام در سال 1394 در بازار فرابورس خواهد بود افزود: این عرضه با نماد «هرمز» در سایت بورس اوراق بهادار درج شده است.وی تصریح کرد: فولاد هرمزگان با سرمایه 15 هزار میلیارد ریال از لحاظ میزان سرمایه بعد از فولاد مبارکه دومین شرکت بزرگ فولادی کشور و همچنین بزرگترین شرکت فولادی فرابورس ایران است. وی میزان دارایی های شرکت فولاد هرمزگان را بر اساس صورت های مالی میان دوره 9 ماهه سال 1393 حدود 26.677 میلیارد ریال اعلام و اضافه کرد: جمع بدهی های شرکت 9.495 میلیارد ریال است. وی نسبت بدهی این شرکت را 35 خواند و آن را نشان از ساختار سرمایه مطلوب دانست و گفت: این شرکت به لحاظ نسبت های بدهی در وضعیت مناسبی قرار دارد. سبحانی، سرمایه شرکت فولاد هرمزگان در بدو تاسیس را 4.980 میلیارد ریال اعلام و اظهار کرد: این سرمایه در دو مرحله در سال های 91 و 92 به 15 هزار میلیارد ریال رسیده است. وی تاکید کرد: افزایش سرمایه شرکت باعث اصلاح ساختار مالی و تسویه بخش عمده ای از بدهی های شرکت به فولاد مبارکه شده است.مدیر عامل فولاد مبارکه اصفهان، گفت: شرکت فولاد هرمزگان در سال 93 مبلغ 2.056 میلیارد ریال سود انباشته داشته و پیش بینی سود خالص سال 1393 بر اساس عملکرد 9 ماهه آن مبلغ 112 ریال به ازای هر سهم می باشد که مبلغ 109 ریال آن در دوره مذکور پوشش داده شده است.سبحانی با اظهار امیدواری به اینکه امسال این شرکت بتواند به 90 درصد ظرفیت کامل و در سال 1395 به 100 درصد ظرفیت اسمی خود برسد گفت: چشم انداز سودآوری شرکت بسیار روشن است و امید می رود سرمایه گذاری با دید میان مدت در این شرکت بازدهی مناسبی را نصیب سهامداران کند.وی مهمترین برنامه های آتی شرکت فولاد هرمزگان را افزایش ظرفیت واحد فولادسازی از 1.5 به سه میلیون تن محصول خام (تختال) و ایجاد واحدها گندله سازی و نورد گرم عنوان کرد.به گزارش ایرنا، مجتمع فولاد هرمزگان در زمینی به مساحت 96 هکتار در 13 ...
تجزیه و تحلیل فولاد مبارکه اصفهان
بررسی تولید فولاد در ماه ا کتبر: با وجود كاهش حجم توليد فولاد خام از سوي 66 كشور توليد كننده در ماه اکتبر ، حجم توليد فولاد خام با رشد 9/2درصدي نسبت به ماه نوامبر ،به يك ميليارد و 136ميليون و 238هزار تن رسيد.حجم توليد فولاد خام اين كشورها در ماه اكتبر 100ميليون و 513هزار تن شد كه نسبت به مدت مشابه سال قبل از 4 /12رشد منفي برخوردار بود. در آسيا با وجود فولادسازان بزرگي چون چين، ژاپن، كره جنوبي 638ميليون و 559هزار تن فولاد خام توليد شد كه نسبت به دوره مشابه سال قبل 9 /3درصد رشد داشت. البته طبق آمارها چين نيز در ماه اكتبر توليد فولاد خام خود را تا 17درصد كاهش داده است و ژاپن و كره‌جنوبي نيز با تبعيت از سياست‌هاي جهاني مبني بر كاهش توليد، حجم توليداتشان را 7/2 و 8/14 كاهش دادند. كاهش توليد فولاد خام ايران در ماه اكتبر معادل 7/5 درصد بود كه معادل 799هزار تن شد. تولید کل فولاد خام 66 کشور تولید کننده فولاد خام جهان در پایان ماه نوامبر نسبت به ماه اکتبر کاهش 10 درصدی و نسبت به ماه ژانویه سال 2008 کاهش 21 درصدی را نشان می دهد. کشور چین در پایان ماه نوامبر 2008 حدود 5/39 درصد از کل تولید فولاد خام جهان را تولید کرده است. جالب اینکه کشور ایران علیرغم وضعیت نامساعد فولاد و افت قیمتهای فولادی ، 5/11 درصد تولیدات خود در ماه نوامبر را نسبت به ماه اکتبر افزایش داده است. اطلاعات نمودار ذیل تا پایان ماه دسامبر می باشد. مصرف سرانه فولاد ایران: (ارقام به کیلو) نام کشور 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 ايران 292.3 208.1 225.0 211.0 2,161.0 167.1 159.2 جهان 197.2 185.4 171.9 164.5 151.0 142.7 135.5 سنگ آهن: قیمت هر تن ریز دانه (Iron ore fine) سنگ آهن در ماه اکتبر 90 دلار بوده است. روند قیمتی کنستانتره سنگ آهن در دنیا طی سالهای 2006 الی 2008[1]: dec nov oct sep aug jul jun may apr mar feb jan year 70 70 70 66 67 66 67 64 66 63 64 61 2006 185 180 170 151 125 102 102 100 95 91 82 78 2007 77 71 62 109 150 183 177 178 186 191 196 180 2008 سه شرکت عظیم Vale do Rio Doce(CVRD) برزیلی ، Rio Tinto استرالیایی – انگلیسی ، BHP Biliton استرالیایی حدود 75 درصد عرضه سنگ آهن را در کنترل خود دارند و این شرکتهای انحصارگر تمایلی به تبعیت از مکانیسم بازار ندارند. در این میان ، کشور چین به عنوان بزرگترین تولیدکننده فولاد در دنیا ، بزرگترین واردکننده سنگ آهن جهان نیز می باشد. افزايش ركوردها در سال 2008 يكي از دلايلي بود كه صنعت فولاد از خبر انصراف خريد ريوتينتو توسط بي‌اچ‌پي بيليتون در ماه نوامبر شديدا مسرور شد. صنعت فولاد نگران اين بود كه با ادغام ريوتينتو و بي‌اچ‌پي شركت ابرقدرت جديدي به‌وجود خواهد آمد كه تسلط كاملي بر عرضه و قيمت‌گذاري سنگ‌آهن و تا حد كمتري نيز بر زغال متالورژي خواهد داشت. با ...
تحلیل بنیادی فولاد هرمزگان
معرفی شرکت شرکت فولاد هرمزگان در 26ام مرداد ماه 1390 در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی بندر عباس به ثبت رسید و فعالیت خود را آغاز نمود . فعالیت اصلی شرکت، تولید اسلب (تختال فولادی) به عنوان محصول اصلی و تولید آهن اسفنجی، بریکت، آهک به عنوان محصولات فرعی می باشد، گفتنی است ماده اصلی شرکت گندله می باشد که عمدتاً از گل گهر تامین می شود. شرکت فولاد هرمزگان که دومین کارخانه تولید فولاد پس از انقلاب است با برخورداری از آخرین دستاوردهای پیشرفته صنعت فولاد دارای مزیت های بالقوه ای می باشد که از آن جمله به مجاورت با آبهای خلیج فارس جهت دسترسی آسان به آبهای آزاد ، نزدیکی به مخازن عظیم گاز عسلویه، مجاورت با ذخایر سنگ آهن گل گهر، مجتمع بندری شهید رجایی و حمل و نقل جاده ای و ریلی اشاره داشت. واحد احیاء مستقیم (کارخانه آهن سازی) با ظرفیت سالانه 1,650,000 هزار تن آهن اسفنجی که در نوع خود یک رکورد بی نظیر ساخت در کشور می باشد اجرا و در مهر ماه 1387 وارد فاز راه اندازی سرد و در اسفند ماه همان سال راه اندازی شد . در سال 1389 واحد فولاد سازی نیز وارد فاز تست گرم گردید و در همان سال نخستین ذوب کوره قوس الکتریکی و در 26 فروردین ماه سال 1390 اولین تختال آزمایشی شرکت فولاد هرمزگان تولید گردیدند. محصولات این شرکت مطابق با استانداردهایی نظیر ISIRI استاندارد ملی ایران، آمریکا، انگلستان، آلمان، بین المللی، ژاپن و استاندارد داخلی تولید می شود. طرح توسعه شرکت برنامه آتی فولاد هرمزگان طبق آنچه در امیدنامه شرکت آمده است افزایش دو مرحله ای ظرفیت تولید شرکت از 1,5 میلیون تن اسلب به 2 میلیون تن و سپس به 3 میلیون تن در سال های آتی می باشد و در مرحله نهایی شرکت تکمیل پروژه تولید نورد را در دستور کار خود دارد. سرمایه و ترکیب سهامداران سهامدار عمده فولاد هرمزگان شرکت فولاد مبارکه اصفهان می باشد که مالکیت صد در صدی آن را بر عهده دارد. آخرین ترکیب سهامداری شرکت به صورت زیر است : نام سهامدار تعداد سهام درصد مالکیت شرکت فولاد مبارکه اصفهان (سهامی عام) 14،99 100 سایر 40 0 جمع 15،000،000،000 100 تغییرات سرمایه شرکت به شرح زیر می باشد: تاریخ سرمایه قبلی (میلیون ریال) سرمایه جدید منبع افزایش سرمایه 28/12/90 10 4،980،000 مطالبات سهامداران 27/12/91 4،980،000 9،400،000 مطالبات سهامداران 1/7/92 9،400،000 15،000،000 مطالبات سهامداران بررسی تولید محصولات اصلی شرکت اسلب، آهن اسفنجی، بریکت سرد، پلیت و آهک است ظرفیت اسمی آنها در جدول زیر آورده شده است : محصول ظرفیت اسمی (تن ) اسلب 1،500،000 آهن اسفنجی 1،650،000 بریکت سرد 200،000 آهک 108،000 از ...
گزارش بازرس در مجمع
بسمه تعالی گزارش بازرس به مجمع عمومی عادی صاحبان سرمایه شرکت تعاونی مسکن کارکنان مجتمع فولاد اصفهان تهیه کننده:ابراهیم اسدی تیرماه 90 مقدمه: پیامبر اکرم(ص):حاسبوا انفسکم قبل ان تحاسبوا و زنوها قبل ان توزنوا و تجهزوا للعرض الکبر پیش از آنکه مورد حسابرسی قرار گیرید ،خود به حساب نفستان برسید و پیش از آنکه سنجیده شوید، خود نفستان را در ترازوی سنجش بگذارید و برای آن حسابرسی بزرگ آماده شوید. هميشه بين ايده ال ها و واقعيت ها فاصله زياد است يک بازرس بايد نظارت موثر و مستمر بر عملکرد تعاوني داشته باشد و اين مستلزم داشتن وقت کافي،تخصص و تجربه مي باشد.لذا صرف قبولي يک مسئوليت توسط بازرس ،هيئت مديره و وقت کافي نداشتن، نمي توان انتظار داشت ،خروجي مورد قبولي حاصل شود.از طرف ديگر عدم آشنايي با قوانين و مقررات و بحث هاي تخصصي نيز باعث بروز يک سري مشکلات مي شود لذا تقويت بازرسي ها در تعاوني ها به خصوص تعاوني هاي بزرگي مثل تعاوني مسکن ضروري است. طبق ماده 51 اساسنامه یکی از وظایف بازرس ،تهیه و ارائه گزارش جامع از وضع تعاونی به مجمع عمومی می باشد که در این راستا ،گزارش ذیل تقدیم میگردد.لازم به ذکر است اگر چه تعاونی نسبت به سایر تعاونی های مسکن، چندین گام جلوتر است ولی یکی از اهدف این گزارش ارتقاء کمی و کیفی تعاونی در جهت خدمت به پرسنل فولاد مبارکه می باشد. مهمترین اقدامات بازرسی مطابق اساسنامه وظایف بازرس مشخص شده است که اقدامات انجام شده برای هر وظیفه به شرح ذیل است . ردیف وظیفه بازرس اقدام انجام شده 1 نظارت مستمر بر انطباق نحوه اداره امور تعاونی و عملیات انجام شده با اساسنامه و قوانین و مقررات و تخلفات دستورالعمل های مربوطه حضور مستمر در جلسات هیئت مدیره،کمیته بازرگانی،هیئت امناء 2 رسیدگی به حسابها،دفاتر،اسناد،صورت های مالی مطلوب بودن توسط حسابرس مستقل،در ادامه گزارش 3 رسیدگی به شکایات اعضاء و گزارش به مجمع در ادامه گزارش ارانه میگردد 4 تذکر کتبی تخلفات موجود در نحوه اداره تعاونی به هیئت مدیره و مدیر عامل ارسال بیش از پانزده نامه و ارائه موارد شفاهی در جلسات 5 بررسی و ارائه گزارش در مورد وضعیت تعاونی گزارش سالیانه ،گزارش در وب لاگ ،کاشانهاهم فعالیت های سال گذشته در حوزه بازرسی : 1. حضور در جلسات هيئت مديره (بیش از 40جلسه) :بيشتر اين جلسات هر هفته روزهاي چهارشنبه از ساعت 18 به بعد در دفتر تعاوني تشکيل ميشود و در بعضي از مواقع در محل پروژه ها تشکيل ميگرديد. 2. برگزاري بيش از 15 جلسه با هيئت امناء پروژه ها 3. ارسال بيش از پانزده نامه در مورد عملکرد تعاوني 4. را ه اندازي وبلاگ و قسمت ...