تحلیل بنیادی صنعت بانك

بررسی گروه بانک

گروه بانکي

در هفتههاي اخير، بانکيهاي بورس، روزهاي خوبي را پشت سر نميگذارند. انتشار اخباري در خصوص تلاش اتحاديه اروپا براي محروم کردن ايران از شبکه بينالمللي ارتباطات مالي بين بانکي، برگزاري دادگاه اختلاس يزرگ بانکي و نگراني بابت افشاي زواياي جديدي در اين خصوص که ميتوانست پاي هر کدام از بانکهاي ديگر را نيز به اين پرونده بگشايد در کنار فروشهاي قابل توجه برخي حقوقيها، نقش اساسي در رکود بزرگترين گروه بورس داشته است. همچنين شنيده شد که معاون نظارتي بانک مرکزي با غيرقانوني دانستن تعيين نرخهاي سود بالا، هرگونه نرخگذاري بيش از توافق بهعمل آمده ميان شوراي هماهنگي بانکهاي دولتي و کانون بانکهاي خصوصي (پرداخت سود بالاي 20 درصد به سپردهگذاران) را مشروط به ارائه گزارش توجيهي از سوي بانکها و مؤسسات اعتباري و تصويب آن توسط بانک مرکزي دانسته است؛ به نظر ميرسد عليرغم تصويب بسته جديد، موضوع نرخ سود سپردهها همچنان براي مسئولان دولتي و بانک مرکزي، حل و فصل نشده است.

بانک اقتصاد نوين –ونوين

بانک اقتصاد نوين براي سال مالي منتهي به 29/12/1390 با سرمايه 8,000 ميليارد ريالي در بودجه شرکت اصلي، 549 ريال بازاي هر سهم، سود پيشبيني کرده که در 9 ماهه نخست 349 ريال (63 درصد). همچنين تسهيلات اعطايي اين بانک براي سال 1390 با 30 درصد رشد نسبت به 98,000 ميليارد ريال سال گذشته، 126,000 ميليارد ريال برآورد گرديده که 88 درصد آن معادل 111,500 ميليارد ريال در 9 ماهه نخست محقق شده است. همچنين سود تسهيلات اعطايي شرکت از 16,919 ميليارد سال گذشته با 118 درصد رشد، 19,982 ميليارد ريال برآورد شده و اين در حالي است که در پيشبيني قبلي، اين مبلغ 18,290 ميليارد ريال برآورد شده بود. ضمن آنکه از مبلغ پيشبيني شده، 13,760.00 ميليارد ريال آن در 9 ماهه نخست پوشش داده شده است. درآمدهاي مشاع با 17 درصد رشد از 18,167 ميليارد ريال سال گذشته به 21,230 ميليارد ريال و درآمدهاي غيرمشاع آن نيز با رشد قابل ملاحظه 53 درصدي از 1,448 ميليارد ريال سال گذشته به 2,214 ريال افزايش يافته است. ماحصل موارد ياد شده باعث شده تا شرکت، سود خالص خود را با 0.5 درصد رشد نسبت به 3,003ميليارد ريال سال گذشته (546 ريال بازاي هر سهم)، 4,391 ميليارد ريال (549 ريال بازاي هر سهم) پيشبيني کند.

با ديد تکنيکي يک سري نشانه هاي مثبت داريم اما هنوز گواه قطعي براي برگشت در اين سهم مشاهده نشده است. رشد به بالاي 330 تومان يکي از گواههاي مهم در اين سهم مي باشد.

بانک تجارت –وتجارت

3,931,401 ميليون ريال افزايش سرمايه اين بانک از محل سود انباشته در تاريخ 20/07/1390 در مرجع ثبت شرکتها به ثبت رسيد و سرمايه شرکت از مبلغ 13,568,599 ميليون ريال به 17,500,000 ميليون ريال افزايش يافت. ضمن آنکه طبق آخرين پيشبيني شرکت براساس عملکرد 9 ماهه، تسهيلات اعطايي سال جاري در بودجه 345 هزار ميليارد ريال اعلام شده که در 9 ماهه نخست 268 هزار ميليارد ريال آن محقق شده است. جمع درآمدهاي مشاع شرکت در بودجه 41 هزار ميليارد ريال اعلام شده که در 9 ماهه نخست 25 هزار ميليارد ريال آن محقق شده است. همچنين درآمدهاي غيرمشاع بانک در بودجه 16 هزار و 500 ميليارد ريال اعلام شده که در 9 ماهه نخست 12 هزار ميليارد ريال آن محقق شده است. در مجموع از کل 24 هزار ميليارد ريال درآمدهاي شرکت، 16 هزار ميليارد ريال آن در 9 ماهه نخست محقق گرديده است. در مجموع، ماحصل عملکرد مزبور باعث شده که سود هر سهم شرکت در بودجه و با سرمايه جديد 339.1 ريال برآورد گردد که 235 ريال آن در 9 ماهه نخست محقق شده است.

با ديد تکنيکي براي مثبت شدن شرايط لازم است تا بالاي 178 تومان حداقل بسته شود. بسته شدن در زير 170 تومان هم فشار فروش را بالا مي برد.

در جريان برگزاري مجمع فوقالعادهاي که هفته پيش برگزار شد، اعضاء حقوقي هيئت مديره بانک تجارت شامل دولت، شرکتهاي کارگزاري سهام عدالت استان يزد، بين‌المللي عمران رضوي،‌ سرمايه‌گذاري صبا تامين و صندوق بازنشستگي کارکنان بانکها براي دو سال آينده انتخاب شدند. نمايندگان حقيقي اين اعضاء براي تاييد صلاحيت بايد به سازمان بورس ارسال شوند. همچنين اساسنامه اين بانک مشمول اصل 44 بورسي با اساسنامه نمونه بورس منطبق شد. بانک تجارت در 28 ارديبهشت 88 با کشف قيمت 120 توماني هر سهم به عنوان نهمين شرکت اصل چهل و چهاري و دومين بانک وارد بورس شد.

بانک صادرات – وبصادر

افزايش سرمايه شرکت ثبت شد. ادغام شعب بانک در صورتهاي شرکت اصلي بانک باعث رشد ارقام در اکثر بخشهاي صورتبودجه سال 90 خواهد شد. همچنين افزايش سرمايه تا سقف حدودا 25 هزار ميليارد ريال دردستور کار بانک براي دو سال آتي قرار دارد.

بانک صادرات براي سال مالي منتهي به 29/12/1390 با سرمايه 27 هزار ميليارد ريالي در بودجه شرکت اصلي، 224 ريال بازاي هر سهم، سود پيشبيني کرده که در 9 ماهه نخست 176 ريال (78 درصد). همچنين تسهيلات اعطايي اين بانک براي سال 1390 با 19 درصد رشد نسبت به 338,670 ميليارد ريال سال گذشته، 404,688 ميليارد ريال برآورد گرديده که 93 درصد آن معادل 377 هزار ميليارد ريال در 9 ماهه نخست محقق شده است. همچنين سود تسهيلات اعطايي شرکت از 36,106 ميليارد سال گذشته با 8 درصد رشد، 39 هزار ميليارد ريال برآورد شده ضمن آنکه از مبلغ پيشبيني شده، 3 هزار ميليارد ريال آن در 9 ماهه نخست پوشش داده شده است. درآمدهاي مشاع با 7.5 درصد رشد از 40 هزار ميليارد ريال سال گذشته به 43 هزار و 500 ميليارد ريال و درآمدهاي غيرمشاع آن نيز با رشد قابل ملاحظه 14.5 درصدي از 16 هزار و 600 ميليارد ريال سال گذشته به 19 هزار ميليارد ريال افزايش يافته است. ماحصل موارد ياد شده باعث شده تا شرکت، سود خالص خود را با سرمايه جديد 224 ريال پيشبيني کند که از اين مبلغ 176 ريال در 9 ماهه نخست، محقق شده است.

اين بانک طي اطلاعيهاي با اشاره به برگزاري مجمع عمومي شرکت غدير مبني بر تصويب 51 تومان سود نقدي بازاي هر سهم، پيشبيني سود حاصل از سرمايهگذاري هاي خود را براي سال جاري 101 ميليارد تومان افزايش داد. همچنين اين بانک زيان ناشي از تک نرخي شدن ارز را کمتر از 10 درصد اعلام کرده است.

بانك پارسيان - وپارس

طبق آخرين پيشبيني شرکت براساس عملکرد 9 ماهه، تسهيلات اعطايي سال جاري در بودجه 21 هزار ميليارد تومان اعلام شده که در 9 ماهه نخست تقريبا تمامي اين رقم محقق شده است. همچنين سپردههاي جذب شده 268 هزار ميليارد تومان برآورد شده که در 9 ماهه نخست 254 هزار ميليارد آن محقق شده است. جمع درآمدهاي مشاع شرکت در بودجه 4 هزار ميليارد تومان اعلام شده که در 9 ماهه نخست 3 هزار ميليارد تومان آن محقق شده است. همچنين درآمدهاي غيرمشاع بانک در بودجه 278 ميليارد تومان اعلام شده که در 9 ماهه نخست 195 ميليارد تومان آن محقق شده است. در مجموع از کل 1350 هزار ميليارد تومان درآمدهاي شرکت، 872 هزار ميليارد ريال آن در 9 ماهه نخست محقق گرديده است. در مجموع، ماحصل عملکرد مزبور باعث شده که از 496 ريال سود هر سهم شرکت در بودجه، 306 ريال آن در 9 ماهه نخست محقق شود.

از ديد تکنيکي عدم رشد قيمت به بالاي 242 تومان به معناي ادامه افت قيمت سهم است. لذا باز هم در اين سهم منتظر فرصت بايد بنشينيم.

بانک کارآفرين - وکار

بانک کارآفرين براي سال مالي منتهي به 29/12/1390 با سرمايه 4,500 هزار ميليارد ريالي در بودجه شرکت، 456 ريال بازاي هر سهم، سود پيشبيني کرده که در 9 ماهه نخست 343 ريال (75 درصد) محقق شده است. ضمن آنکه اين بانک، سود سال آتي خود را بازاي هر سهم 520 ريال پيشبيني کرده است. همچنين تسهيلات اعطايي اين بانک براي سال 1390 با 9 درصد رشد نسبت به 271 ميليارد تومان سال گذشته، 296 ميليارد تومان برآورد گرديده که محقق شده اين رقم در 9 ماهه نخست 3,489 بوده است. لازم به ذکر است بانک کارآفرين، تسهيلات اعطايي سال 1391 خود را حدود 400 ميليارد تومان پيشبيني کرده است. همچنين سود تسهيلات اعطايي شرکت از 466 ميليارد تومان سال گذشته با 17.5 درصد رشد، 548 ميليارد تومان برآورد شده ضمن آنکه از مبلغ پيشبيني شده، 472 ميليارد تومان آن در 9 ماهه نخست پوشش داده شده و اين رقم براي سال 1391 معادل 807 ميليارد تومان برآورد شده است. درآمدهاي مشاع نيز با 17.5 درصد رشد از 557 ميليارد تومان سال گذشته به 655 ميليارد تومان و درآمدهاي غيرمشاع آن نيز با رشد قابل ملاحظه حدود 14 درصدي از 87 ميليارد تومان سال گذشته به 99 ميليارد تومان افزايش يافته که 85 ميليارد تومان آن طي 9 ماهه نخست محقق شده است. اين بانک درآمدهاي مشاع سال 1391 خود را 858 ميليارد تومان و درآمدهاي غيرمشاع را حدود 120 ميليارد تومان برآورد کرده است. ماحصل موارد ياد شده باعث شده تا شرکت، از سود هر سهم 456 ريالي سال جاري، 344 ريال آن را در 9 ماهه نخست، محقق کند.

بانک پاسارگاد- وپاسار

ظاهرا سهام اين بانک در قيمتهاي کمتر از 200 تومان، خريداران بسياري دارد، بهطوري که در هفته جاري چندان افت قيمت نداشت. در اين قيمت، نسبت P/Eاين سهم حدود 6.8 خواهد بود. در هفتهاي که گذشت، بانک پاسارگاد در نخستين جشنواره مديريت سلامت اداري که به همت وزارت دادگستري برگزار شد، بهعنوان بانک پيشرو انتخاب شد.

بانک2.7 هزار ميليارد توماني پاسارگاد درحالي از 25 مرداد ماه سال جاري با کشف قيمت 215 توماني هرسهم وارد بورس شده و تاکنون هم 14 درصد بازدهي منفي سهام داشته که اولين پيشبيني سود هر سهم سال مالي آينده را با 12 درصد افزايش، 37 تومان تعيين کرد. اين اطلاعات با فرض افزايش سرمايه به 2.99 هزار ميليارد تومان ارائه شده ‌ولي سود تقسيمي پيشنهادي سال بعد اعلام نشده است. اين بانک که براي سال مالي جاري 293 ريال سود براي سهم پيش بيني کرده، در مقايسه دو سال سال 90 و 91 با افزايش 30 درصدي سود تسهيلات اعطايي، رشد 41 درصدي سود پرداختي به سپرده‌هاي سرمايه‌گذاري و افزايش 12 درصدي سود پس از کسر ماليات 12 درصد روبرو شده است. اين درحالي است که طبق تصميمات مجمع فوق العاده 17 ارديبهشت 88، افزايش سرمايه بانک از مبلغ 700 به 3 هزار ميليارد تومان از محل مطالبات و آورده نقدي و سلب حق تقدم از سهامداران طي چند مرحله به هيات مديره تفويض شده ‌است.

بانک دي- دي

بانک دي، سود هر سهم 198 ريالي سال 1390 خود را براي سال 1391 و با سرمايه 400 ميليارد تومان، 252 ريال اعلام کرد. سپردههاي سرمايهگذاري اين بانک از 1.116 ميليارد تومانبه 2.100 ميليارد تومان افزايش يافته است. نکته ديگر آن است که اين شرکت، نرخ تسهيلات مشارکتي را 25 درصد در بودجه خود لحاظ کرده است.

بانک سينا

طبق آخرين پيشبيني شرکت براساس عملکرد 9 ماهه، تسهيلات اعطايي سال جاري در بودجه 4 هزار ميليارد تومان اعلام شده که در 9 ماهه نخست تقريبا تمامي اين رقم محقق شده است. همچنين سپردههاي جذب شده 5,500 ميليارد تومان برآورد شده که در 9 ماهه نخست 5,400 ميليارد آن محقق شده است. جمع درآمدهاي مشاع شرکت در بودجه 854 ميليارد تومان اعلام شده که در 9 ماهه نخست 631 ميليارد تومان آن محقق شده است. همچنين درآمدهاي غيرمشاع بانک در بودجه 98 هزار ميليارد تومان علام شده که در 9 ماهه نخست 92 هزار ميليارد تومان آن محقق شده است. ماحصل عملکرد مزبور باعث شده که از 368 ريال سود هر سهم شرکت در بودجه، 346 ريال آن در 9 ماهه نخست محقق شود.

بانک انصار

بانک انصار براي سال مالي منتهي به 29/12/1390 با سرمايه 4,000 هزار ميليارد ريالي در بودجه شرکت، 343 ريال بازاي هر سهم، سود پيشبيني کرده که در 9 ماهه نخست 287 ريال (حدود 84 درصد) محقق شده است. همچنين تسهيلات اعطايي اين بانک براي سال 1390 با رقم چشمگير 120 درصد رشد نسبت به 4,897 ميليارد تومان سال گذشته، 5,864 ميليارد تومان برآورد گرديده که محقق شده اين رقم در 9 ماهه نخست 5,607 بوده است (حدود 96 درصد پوشش). بهعلاوه، سود تسهيلات اعطايي شرکت از 617 ميليارد تومان سال گذشته با 39 درصد رشد، 856 ميليارد تومان برآورد شده ضمن آنکه از مبلغ پيشبيني شده، 635 ميليارد تومان آن در 9 ماهه نخست پوشش داده شده است. درآمدهاي مشاع نيز با 33 درصد رشد از 696 ميليارد تومان سال گذشته به 925 ميليارد تومان و درآمدهاي غيرمشاع آن نيز با رشد 100 درصدي از 56 ميليارد تومان سال گذشته به 112 ميليارد تومان افزايش يافته که 87 ميليارد تومان آن طي 9 ماهه نخست محقق شده است. ماحصل موارد ياد شده باعث شده تا شرکت، از سود هر سهم 343 ريالي سال جاري، 287 ريال آن را در 9 ماهه نخست، محقق کند.

ضمن آنکه خريدها همچنان از سوي همراه اول كه سيستم جيرينگ را نيز راه‌اندازي كرده، ادامه‌دارد تا درصد مالکيت خود را به 10 درصد برساند؛ لذا رسوب نقدينگي براي انصار بوجود خواهد آمد كه هم به خود بانك هم به همراه كمك خواهد كرد؛ چراكه اين اقدام حداقل درآمدهاي كارمزدي بانك را افزايش خواهد داد.

تحلیل بنیادی صنعت بانك

مطالب مشابه :

موسسات مالی و اعتباری قوامین ، مهر، ایرانیان ، انصار، شهر، مولی الموحدین ، عسگریه و ثامن‌الائمه ...

آغاز پذیره نویسی سهام بانک انصار از 15 اسفندماه ...

خرید و فروش حقوقی ها در روز یکشنبه 20 فروردین 91

همگام با بازيگران بازار

فقط یک گام دیگر تا عرضه سهام بانک انصار در بورس

ثتران (سرمايه گذاري مسكن تهران)

تحلیل بنیادی صنعت بانك