تحلیل بنیادی لیزینگ رایان سایپا:

1: سال مالی شرکت لیزینگ رایان سایپا منتهی به 29 اسفند است. شرکت در سال مالی منتهی به 29 اسفند 89 به ازای هر سهم 1177 ریال سود کسب نمود که 750 ریال آنرا توزیع کرده است.

2: پیش بینی سود هر سهم شرکت برای سال مالی منتهی به 29 اسفند 90 معادل 1361 ریال است. قیمت سهم در حال حاضر به 4800 تومان رسیده که p/e سهم معادل 3.5 میگردد. میانگین p/e بازار در حدود 8 است و لیزینگ رایان سایپا دارای یکی از کمترین p/e ها در بازار است.

3: هیات مدیره قصد دارد در مجمع سال 90 پیشنهاد تقسیم سود 90 درصدی (1225 ریال) بنماید. همچنین شرکت قصد افزایش سرمایه 100 درصدی دارد.

4: سهامداران شرکت عبارتند از: خودروسازی سایپا (75.8 درصد)، سرمایه گذاری سایپا (3.9 درصد)، سایر سهامداران (20.3 درصد)

5: سود و زیان شرکت در سالهای 88 و 89 و پیش بینی 90 را در زیر مشاهده می کنید:

عنوان	پیش بینی 90	89	88
درآمد حاصل از عملیات لیزینگ	1,502,632	1,022,303	810,698
هزینه تامین مالی عملیات لیزینگ	-521,433	-458,165	-207,993
سود ناخالص	981,199	564,138	602,705
هزینه های عمومی و اداری و تشکیلاتی	-132,039	-144,597	-112,342
خالص سایر درآمدهای عملیاتی	23,162	17,521	16,054
سود عملیاتی	872,322	437,062	506,417
هزینه های مالی	0	0	0
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها	122,403	132,332	83,854
خالص درآمدهای متفرقه	12,795	232,900	40,277
سود قبل از مالیات	1,007,520	802,294	630,548
مالیات	-190,782	-95,636	-127,731
سود خالص	816,738	706,658	502,817
سود هر سهم با سرمایه 600 میلیارد ریال	1,361	1,178	838

6: طبق نظر حسابرس 200 میلیارد ریال از سود شناسایی شده در سال 89 در سرفصل خالص درآمدهای متفرقه، واهی بوده و قابل تقسیم نیست. (به ازای هر سهم 333 ریال)بنابر این سود سال 89 به 845 ریال کاهش می یابد که شرکت در مجمع خود 750 ریال آنرا تقسیم نموده است.

7: متاسفانه نقدینگی شرکت در وضعیت مناسبی قرار ندارد:

خالص وجوه نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی در سالهای 88 و 89 به ترتیب عبارت است از: منفی 377 و منفی 965 میلیارد ریال.

این شرکت با دریافت وام های بسیار عظیم توانسته است به عملیات خود ادامه دهد: در سال 88 با دریافت 157 میلیارد تومان و در سال 89 با دریافت 239 میلیارد تومان.

کمبود نقدینگی یکی از مشکلات و تهدیدهای اساسی شرکت است.

مهمترین مطالبات جاری حصه جاری بدهی مشترکان لیزینگ رایان سایپا است.

8: در ارزش گذاری لیزینگ رایان سایپا باید بجز رشد شرکت در عملیات لیزینگ به یک مطلب مهم توجه داشت: مشکلات نقدینگی شرکت و ذخیره مطالبات مشکوک الوصول. در هر صورت ارزش ذاتی ولساپا در حدود 550 تومان برآورد می گردد.

بنابراین با توجه به تحلیل بالا اکنون سهم از ارزش ذاتی خود که ۵۵۰ تومان براورد شد حدود ۲۳ درصد فاصله داشته وبا توجه به مزیتهای سهم برای سهامداران حقوقی وصندوق های سرمایه گذاری این سهم کم ریسک ارزیابی میشود

تحلیل بنیادی لیزینگ رایان سایپا:

مطالب مشابه :

حاشیه های مجمع "ولساپا"

تحلیل بنیادی لیزینگ رایان سایپا:

لیزینگ رایان سایپا

سایت های فروش

بررسی گزارش افزایش سرمایه رایان سایپا

شرکت لیزینگ رایان سایپا-قسمت اول

امکان گزارش گیری هزینه های درمانی در شرکت بیمه رایان سایپا

تعدیل مثبت 102% سود رایان سایپا اتفاق افتاد

شارژ رايگان همراه اول

شرایط فروش سایپا