آزمون کارشناسی قوه قضاییه رشته بورس و اوراق بهادار (سوال های مدیریت مالی)

به نام خدا

سوالات آزمون كتبي دورة كارشناسي رسمي قوة قضائيه

تخصص: بورس و اوراق بهادار

مركز امور مشاوران حقوقي، وكلا و كارشناسان قوة قضائيه

تعداد سؤال‌ها 42 اولين آزمون سال 1388 وقت 60 دقيقه

1. بورس‌هاي سازمان‌يافته و متشكل نمونه‌هايي از ............. اند.

الف. بازارهاي حراج 5 ب. بازارهاي مداوم 5

ج. بازارهاي ثانويه 5 د. همة موارد بالا 5

2. فايدة اين‌كه كسب‌وكارها اوراق بهادار منتشركرده و به عامة مردم مي‌فروشند، آن است كه ......... .

الف. بهترين قيمت ممكن را براي اوراق بهادار دريافت كنند 5

ب. اوراق را به عامة مردم با كم‌ترين هزينه عرضه كنند 5

ج. اوراق بهادار شفاف و روشني به مردم بفروشند كه به تحليل زيادي نيازمند نباشد 5

د. همة موارد بالا 5

3. هرچه متنوع‌سازي بيشتر شود، كل واريانس سبد اوراق بهادار به سمت ......... ميل مي‌كند.

الف. صفر 5 ب. ١ 5

ج. واريانس سبد اوراق بهادار بازار 5 د. بي‌نهايت 5

4. در قانون جديد اوراق بهادار كشور كه در سال 1384 به تصويب مجلس شوراي اسلامي رسيده است، مقام ناظر عبارت است از:

الف. شوراي عالي بورس و اوراق بهادار 5 ب. سازمان بورس و اوراق بهادار 5

ج. بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران 5 د. دو مورد از سه مورد بالا 5

5. مديرعامل بورس كالايي توسط ........ تعيين مي‌شود.

الف. شوراي پول و اعتبار 5 ب. هيأت‌مديرة شركت بورس كالايي 5

ج. به پيشنهاد وزير صنايع بعداز تصويب كميسيون اقتصاد دولت 5 د. هيچ‌كدام از موارد بالا 5

6. مدل تك‌شاخص شارپ از .............. به‌عنوان نمايندة عامل ريسك سيستماتيك استفاده مي‌كند.

الف. شاخص بازار از قبيل شاخص داوجونز 5 ب. كسري بودجة دولت 5

ج. نرخ رشد اقتصاد 5 د. حجم پول در جريان 5

7. اگر بتاي شركتي 6/0 در معادلة رگرسيون محاسبه شود، بانك‌هاي سرمايه‌گذاري معمولاً اين عدد را به كدام‌يك از اشكال زير نشان مي‌دهند؟

الف. بين ٦/٠ و ٠/١ 5 ب. كمتر از ٦/٠ و بزرگ‌تر از صفر 5

ج. بين ٠/١ و ٦/١ 5 د. بزرگ‌تر از ٦/١ 5

8. ............. عبارت است از كل ارزش بازار سهام عادي شركت تقسيم بر قيمت تمام‌شدة جايگزيني دارايي‌هاي شركت منهاي بدهي‌هاي آن.

الف. ارزش دفتري هر سهم 5 ب. ارزش نقدشوندگي هر سهم 5

ج. ارزش بازار هر سهم 5 د. نسبت Q توبين 5

9. رابطة بيمة مركزي با بيمة ايران مشابه است با:

الف. رابطة بانك مركزي با بيمة مركزي 5

ب. رابطة سازمان بورس و اوراق بهادار با شركت بورس كالايي 5

ج. رابطة سازمان بورس و اوراق بهادار با شوراي عالي بورس 5

د. رابطة شوراي عالي بورس با بيمة مركزي ايران 5

10. وقتي نسبت P/E بالا باشد، معني آن اين است كه مشروط به ثابت‌بودن ساير عوامل، شركت .............. خواهد داشت.

الف. رشد سريعي 5 ب. رشدي مشابه متوسط شركت‌هاي صنعت خود 5

ج. رشد بطئي 5 د. هيچ‌كدام از موارد بالا 5

11. نرخ بدون ريسك و نرخ بازدة مورد انتظار بازار به‌ترتيب 06/0 و 12/0 است. طبق مدل قيمت‌گذاري دارايي‌هاي سرمايه‌اي (CAPM)، نرخ بازده روي اوراق بهادار X كه بتاي آن ٢/١ مي‌باشد، برابر است با:

الف. 06/0 5 ب. 144/0 5 ج. 12/0 5 د. 132/0 5

12. نرخ بدون‌خطر ٧ درصد است. نرخ بازدة مورد انتظار بازار ١٥ درصد است. اگر انتظار داريد كه سهام X با بتاي ٣/١ نرخ بازدة ١٢ درصدي داشته باشد، شما بايد ............. .

الف. سهام X را بخريد چون بالاي قيمت است 5 ب. سهام X را به‌شكل استقراضي بفروشيد، چون بالاي قيمت است 5

ج. سهام X را بفروشيد چون زير قيمت است 5 د. سهام X را بخريد، چون زير قيمت است 5

13. عملكرد سبد اوراق بهادار متنوعي كه از تركيب دارايي‌ها در كشورهاي مختلف شكل گرفته است، ممكن است تحت‌تأثير موارد زير قرار گيرد:

الف. انتخاب كشور خاص 5 ب. انتخاب ارز خاص 5 ج. انتخاب سهام خاص 5 د. همة موارد 5

14. شركت‌ها و تجار طبق قانون تجارت مصوب 13/01/1311 موظف‌اند دفاتر زير را نگاهداري كنند.

الف. دفتر روزنامه 5 ب. دفتر كل و دفتر روزنامه 5

ج. دفتر روزنامه، دفتر كل، دفتر دارايي و دفتر كپيه 5 د. دفتر روزنامه و دفتر دارايي 5

15. در روي ورقة سهم، طبق قانون تجارت ايران، مي‌بايدنكات زير قيد شود:

الف. نام شركت و شمارة ثبت آن در دفتر ثبت شركت‌ها 5 ب. مبلغ سرماية تعهدشده، اما پرداخت‌نشده 5

ج. اسامي مديرعامل و حداقل يكي از اعضاي هيأت‌مديره 5 د. اسامي دارندگان امضاي مجاز شركت 5

16. طبق قانون بازار اوراق بهادار مصوب اول آذرماه 1384، تشكل خودانتظام عبارت است از:

الف. شركتي كه امور مربوط به ثبت، نگهداري، انتقال مالكيت اوراق بهادار و تسوية وجوه را انجام مي‌دهد

ب. تشكلي كه براي تنظيم فعاليت‌هاي حرفه‌اي خود و انتظام‌بخشيدن به روابط بين اعضا تشكيل مي‌شود 5

ج. شخص حقوقي است كه در قالب قراردادي مشخص و خودانتظام، به خريد و فروش اوراق بهادار مشغول است 5

د. شخصي حقوقي است كه قراردادهاي آتي و اختيار معامله را مورد دادوستد قرار مي‌دهد 5

17. قيمت اختيار فروش سهام ........ همبسته است با قيمت سهام و ...... همبسته است با قيمت اعمال اختيار فروش.

الف. به‌طور مثبت، به‌طور مثبت 5 ب. به‌طور منفي، به‌طور مثبت 5

ج. به طور منفي، به‌طور منفي 5 د. به‌طور مثبت، به‌طور منفي 5

18. كدام‌يك از متغيرهاي زير بر ارزش اختيار معامله تأثير مي‌گذارد؟

I. سطح نرخ بهره II. زمان تا انقضاي اختيار معامله

III. ثمر (بازدة) سود سهام مربوطه IV. تلاطم (volatility) قيمت سهام

الف. فقط I و IV 5 ب. فقط II و III 5 ج. فقط I و II و IV 5 د. همة موارد I تا IV 5

19. محور اصلي "فرضيۀ بازار كارآ" عبارت است از اين كه:

الف. سوداگري در اوراق بهادار وجود دارد 5

ب. قيمت‌ها به اطلاعات جديد واكنش نشان مي‌دهند 5

ج. نوسانات قيمت ناشي از تصميمات مديريت است 5

د. چگونه سرمايه‌گذار مي‌تواند به طور قابل‌توجهي بهتر از بازار عملكرد داشته باشد 5

20. اصطلاح "ريسك‌گريز" بدين معني است كه

الف. شخص سرمايه‌گذار از پذيرش ريسك خودداري مي‌كند 5

ب. بيشتر سرمايه‌گذاران در جستجوي ريسك بيشتر مي‌باشند 5

ج. شخص سرمايه‌گذار از ريسك دوري مي‌جويد، يا بازده بالاتري را در قبال پذيرش ريسك مطالبه مي‌كند

د. تنها آن دسته از پروژه‌هاي سرمايه‌گذاري بايد پذيرفته شوند كه ريسك ندارند 5

21. در سال 1382، در محاسبۀ شاخص در بورس اوراق بهادار تهران تغييراتي داده شد. اين تغييرات به موارد زير مربوط بودند:

الف. لحاظ سهم شناور آزاد (free float) در محاسبۀ شاخص 5

ب. تغيير نحوۀ محاسبۀ قيمت پاياني 5

ج. استفاده از فرمول محاسبۀ شاخص مستقل 5

د. الف و ب هر دو 5

22. ترازنامه پنج جزء اصلي زير را شامل مي‌شود:

الف. دارايي‌هاي ثابت، دارايي‌هاي جاري، بدهي‌ بلندمدت، دارايي‌هاي جاري مشهود و حقوق سهام‌داران

ب. دارايي‌هاي ثابت نامشهود، دارايي‌هاي جاري، بدهي‌هاي بلندمدت، سود خالص و دارايي‌هاي جاري

ج. دارايي‌هاي ثابت، بدهي‌هاي بلندمدت، دارايي‌هاي جاري، بدهي‌هاي جاري و حقوق صاحبان سهام 5

د. دارايي‌هاي جاري، دارايي‌هاي ثابت، بدهي‌هاي بلندمدت، حقوق صاحبان سهام و سود تقسيم‌نشده

23. سبد سهامي كه به‌خوبي متنوع‌سازي شده است، .................... ناچيزي دارد:

الف. نرخ بازده 5 ب. ريسك سيستماتيك 5 ج. ريسك غيرسيستماتيك 5 د. واريانس 5

24. در صورتي که در جلسة دوم مجمع مؤسس معلوم گردد که در اثر خروج دارندگان آوردة غيرنقد و يا مطالبه‌کنندگان مزايا و عدم تعهد و تأدية سهام آن‌ها از طرف ساير پذيره‌نويسان، قسمتي از سرماية شرکت تعهدنشده است در آن صورت:

الف. شرکت با ميزان سرماية آورده‌شده تشکيل مي‌گردد 5

ب. گواهي حاکي از عدم‌ثبت شرکت از طرف ثبت شرکت‌ها صادر مي‌گردد 5

ج. مؤسسان متعهد مي‌شوند آن قسمت از سرمايه تعهدنشده را بپردازند 5

د. مؤسسان و پذيره‌نويسان هر دو متعهد مي‌شوندآن قسمت از سرماية تعهدنشده را بپردازند 5

25. مدت مديريت مديران در شرکت:

الف. در مجمع عمومي مؤسس و مجمع عمومي عادي تعيين مي‌شود 5

ب. در مجمع عمومي مؤسس و مجمع فوق‌العاده تعيين مي‌شود 5

ج. طبق اساسنامه مشخص مي‌شود و مي‌تواند نامحدود باشد 5

د. طبق اساسنامه معين مي‌شود، ولي اين مدت نبايد از دو سال تجاوز نمايد 5

26. طبق قانون بازار اوراق بهادار حضور کدام يک از نمايندگان زير در مجامع عمومي و فوق‌العاده شرکت‌هاي بورسي الزامي است:

الف. نمايندة سازمان بورس و اوراق بهادار 5

ب. نمايندة شرکت بورس اوراق بهادار 5

ج. نمايندگان سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت بورس اوراق بهادار 5

د. هيچ‌کدام 5

27. بانك‌هاي سرمايه‌گذاري طرف معامله با شركت‌هاي ناشر معمولاً ......به خريد و توزيع اوراق بهادار اقدام مي‌كنند.

الف. به تنهايي 5 ب. همراه با كارگزاران 5

ج. با تشكيل سنديكاي متعهدان پذيره‌نويسي د. هيچ‌كدام از موارد 5

28. در نمودار ميانگين ـ انحراف معيار، منحني بي‌تفاوتي شيب ................ دارد.

الف. منفي ب. صفر ج. مثبت د. شمال شرقي

29. سبد اوراق بهادار داراي ريسك A را در نظر بگيريد كه نرخ بازدة مورد انتظار آن ١٥/٠ و انحراف معيار آن ١٥/٠ است، و فرض كنيد كه اين سبد روي منحني بي‌تفاوتي قرار مي‌گيرد. كدام‌يك از سبدهاي اوراق بهادار زير روي همان منحني بي‌تفاوتي قرار مي‌گيرد:

الف. ١٥/٠ = E(r) و ٢٠/٠ = انحراف معيار 5 ب. ١٥/٠ = E(r) و 10/٠ = انحراف معيار 5

ج. ١0/٠ = E(r) و 1٠/٠ = انحراف معيار 5 د. 20/٠ = E(r) و 15/٠ = انحراف معيار 5

30. خط بازار اوراق بهادار (SML) عبارت است از:

الف. خطي كه رابطة بازده ـ بتاي مورد انتظار را فقط براي سبدهاي اوراق بهادار به‌خوبي متنوع‌شده نشان مي‌دهد 5

ب. خطي كه رابطة بازده ـ بتاي مورد انتظار را نشان مي‌دهد 5

ج. خطي كه رابطة بين بازدة تك‌تك اوراق بهادار با بازدة بازار را نشان مي‌دهد 5

د. خطي كه به مرز كارايي همة دارايي‌هاي ريسك‌دار مماس است 5

31. در نقطة تعادل، قيمت نهايي ريسك براي اوراق بهادار ريسك‌دار مي‌بايد:

الف. مساوي قيمت نهايي ريسك براي اوراق بهادار بازار باشد 5

ب. بزرگ‌تر از قيمت نهايي ريسك براي اوراق بهادار بازار باشد 5

ج. كوچك‌تر از قيمت نهايي ريسك براي اوراق بهادار بازار باشد 5

د. منطبق با درجة ريسك غيرسيستماتيك باشد 5

32. ايجاد بازار آني كالاهاي اساسي در ايران نبايد تأثير عمده‌اي بر قيمت‌هاي آني بگذارد، زيرا كه:

الف. بازار آتي نسبت به بازار آتي كوچك‌تر است 5

ب. بازار آتي نقدشوندگي ندارد 5

ج. قراردادهاي آتي بازي با مجموع صفر (zero-sum) است 5

د. بازار آتي در مقايسه با بازار آني بزرگ است 5

33. اگر شاخص سهامي با ارزش 1000 دلار داشته باشيم، سود سهام پيش‌بيني‌شده ٣٠ دلار باشد، و نرخ بدون خطر ٦% باشد، در آن صورت ارزش قرارداد آتي‌اي روي اين شاخص چه رقمي خواهد بود.

الف. 40/913 5 ب. 05/915 5

ج. 40/943 5 د. 0/970 5

34. دو سال قبل سهامي را به 000ر30 ريال خريده‌ايد، در سال گذشته قيمت سهم به 000ر19 ريال رسيد، و امروز قيمت آن 000ر٤٠ ريال است. نرخ بازدة متوسط هندسي ساليانه را حساب كنيد.

الف. 5/15 درصد 5 ب. 5/20 درصد 5 ج. 5/17 درصد 5 د. 5/18 درصد 5

35. مبلغي پول را سرمايه‌گذاري كرده‌ايد به‌گونه‌اي كه از محل سود آن ظرف ٦ ماه، ارزش وجه به دو برابر رسيده است، به فرض اين كه بهرة ماهانة مركب محاسبه شود، نرخ بهرة سالانة مؤثر را محاسبه كنيد.

الف. 5/15 درصد 5 ب. 25/12 درصد 5 ج. 5/16 درصد 5 د. 5/17 درصد 5

36. شما در دارايي‌اي سرمايه‌گذاري مي‌كنيد كه جريان نقدي بعداز ماليات آن 000ر500ر2 ريال در هر ماه براي دوره‌اي نه‌ماهه است (اولين پرداخت يك ماه ديگر) بعداز اين ٩ ماه، اين دارايي 000ر100ر3 ريال ماهانه براي ٥ ماه ديگر عايدي دارد. هدف شما آن است كه به نرخ بازدة ٤/١٥% ساليانه كه به‌طور ماهيانه مركب شده است برسيد. اين رقم نرخ بازدة “هدف” شماست. حداكثر رقمي كه حاضريد امروز براي اين دارايي پرداخت كنيد چه رقمي است؟

الف. 000ر425ر34 ريال 5 ب. حدود 000ر000ر41 ريال 5

ج. 000ر728ر35 ريال 5 د. 000ر600ر45 ريال 5

37. با توجه به درخت تصميم‌گيري زير، و ١٠% نرخ تنزيل، چه مسيري را شما انتخاب مي‌كنيد؟ محاسبات را نشان دهيد.

(٢=t) زمان ٢

(١=t) زمان ١

(٠=t) زمان صفر

(٥/٠) 100+

(5/0) 50 +

(6/٠) 120+

(4/0) 30 +

20+

50-

100-

75+

الف. مسير A 5 ب. مسير B 5

ج. مسير A و B هر دو يكسان است 5 د. هيچ‌كدام از دو مسير 5

38. سهم الف انحراف معيار بازدة ١٠% دارد. سهم ب انحراف معيار بازدة ٢٠% دارد. ضريب همبستگي بين دو سهم ٥/٠ است. اگر ٦٠% سرمايه را در سهم الف و ٤٠% آن را در سهم ب بگذاريم، انحراف معيار سبد سهام چه‌قدر است؟

الف. 30 درصد 5 ب. 2/12 درصد 5 ج. 18 درصد 5 د. 7/10 درصد 5

39. اگر بتاي سهمي ٧٣/٠ و نرخ بدون خطر ٥/٥ درصد باشد، و نرخ بازدة بازار برابر ٥/١٣% باشد، نرخ بازدة مورد انتظار اين سهم را حساب كنيد.

الف. 8 درصد 5 ب. 8/8 درصد 5 ج. 11 درصد 5 د. 3/11 درصد 5

40. عرضة عمومي اوراق بهادار در بازار اوليه منوط به ثبت آن نزد ........ است.

الف. شوراي عالي بورس 5 ب. بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران 5

ج. سازمان بورس و اوراق بهادار 5 د. شركت فرابورس 5

41. طبق قانون بازار اوراق بهادار سال 1384، اشخاص زير به حبس تعزيري از سه ماه تا يك سال يا به جزاي نقدي معادل دو تا پنج برابر سود به‌دست آمده يا زيان متحمل‌نشده يا هر دو مجازات خواهند شد:

الف. هر شخصي كه اطلاعات نهاني مربوط به اوراق بهادار داشته باشد 5

ب. هر شخصي كه بدون رعايت مقررات اين قانون اقدام به انتشار آگهي يا اعلامية پذيره‌نويسي به‌منظور عرضة عمومي اوراق بهادار نمايد 5

ج. هر شخصي كه مالك بيش‌از ١٠% سهام شركت‌ها باشد و اطلاعات نهاني داشته باشد 5

د. مديران، بازرسان، مشاوران، حسابداران، حسابرسان، و وكلاي شركت‌هايي كه بيش‌از ٥% كل سهم بازار را دارند 5

42. بورس‌هايي كه قراردادهاي آتي را معامله مي‌كنند، ...................

الف. اتاق پاياپاي دارند كه وظيفة آن تضمين تعهدات دو طرف معامله است 5

ب. اتاق پاياپاي مي‌تواند در خود بورس و يا در سازمان مالي خارج از بورس تشكيل شود 5

ج. اتاق پاياپاي نقش خريدار را براي فروشنده و نقش فروشنده را براي خريدار بازي مي‌كند 5

د. همة موارد بالا 5

پرسش	پاسخ	پرسش	پاسخ	پرسش	پاسخ
1	د	21	ب	41	ب
2	د	22	ج	42	د
3	ج	23	ب
4	د	24	ب
5	ب	25	د
6	الف	26	الف
7	الف	27	ج
8	د	28	ج
9	ب	29	ج
10	الف	30	ب
11	د	31	الف
12	ب	32	ج
13	د	33	الف
14	ج	34	الف
15	الف	35	ب
16	ب	36	الف
17	ب	37	ب
18	د	38	ب
19	ب	39	د
20	ج	40	ج

آزمون کارشناسی قوه قضاییه رشته بورس و اوراق بهادار (سوال های مدیریت مالی)

مطالب مشابه :

مواد آزمون و نمونه سئوالات آزمون هاي بازار سرمایه (مقدماتي و حرفه اي بورس)

سوالات اصلی اصول بازار سرمایه شهریور 91 + پکیج کامل + سوالات چند دوره قبل و جزوات آزمون بورس

آزمون کارشناسی قوه قضاییه رشته بورس و اوراق بهادار (سوال های مدیریت مالی)

نمونه سوال سازمان و مدیریت (سری اول)

سوال ریاضی مالی