تحلیل بنیادی پتروشیمی پردیس

تاریخچه شرکت پتروشیمی پردیس

شرکت پتروشیمی اوره و آمونیاك غدیر به موجب صورتجلسه مجمع عمومی مؤسسین در تاریخ 1383/05/28 به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس و تحت شماره 231349 در تاریخ 9 مهرماه 1383 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است و درتاریخ 23 مرداد ماه 1387 به موجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام نام شرکت به پتروشیمی پردیس تغییر یافت . در حال حاضر شرکت پتروشیمی پردیس (سهامی خاص) جزء واحدهاي فرعی شرکت سرمایه گذاري غدیر (سهامی عام) می باشد. مرکز اصلی شرکت در تهران ، خیابان شیخ بهائی شمالی ، خیابان عرفی شیرازي ، پلاك 9 و محل کارخانه در عسلویه واقع است.

فاز یک شرکت در تاریخ 1386/08/10 و واحد آمونیاک فاز دو در تاریخ 1388/11/12 و واحد اوره فاز دو در تاریخ 1389/05/06 به بهره برداری رسیده است.

شرکت پتروشیمی پردیس یکی از بزرگ ترین تولیدکنندگان آمونیاك و اوره در سراسر ایران و نیز در سطح جهان می باشد. حجم بالاي تولیدات، استفاده از فناوري برتر، دسترسی سریع و آسان به خوراك گاز طبیعی، در اختیار داشتن اسکله حمل و نقل دریایی، تاسیسات ذخیره سازي و بارگیري براي صادرات محصولات و نیز هماهنگی و همگامی با آخرین استانداردهاي زیست محیطی، از جمله ویژگی هاي این مجتمع بوده که چشم انداز بسیار روشنی را براي جایگاه آن در بازار رقابت بین المللی فراهم نموده است. این مجتمع در 2 فاز اجرا شده است که تولیدات این دو فاز سهم ایران را در تجارت جهانی آمونیاك و اوره، به طور بی سابقه اي افزایش داده است. ظرفیت هر یک ازفازها (فاز 1 و 2) سالیانه 1.750.000 تن اوره و 680.000 تن آمونیاك می باشد. این شرکت بزرگ ترین تولیدکننده اوره و آمونیاك درخاورمیانه و یکی از بزرگ ترین تولیدکنندگان در سطح جهان می باشد. خوراك هر فاز مجتمع پتروشیمی پردیس،گاز طبیعی به میزان 670میلیون متر مکعب نرمال است که از محل فازهاي گازي پارس جنوبی و یا مجتمع پتروشیمی پارس تأمین می شود. سرویس هاي جانبی مصارف آب، برق، سرویس هاي جانبی و پشتیبانی کارخانه ، از مجتمع سرویس هاي متمرکز مجاور "پتروشیمی مبین" تأمین می شود.حجم تولید محصولات مجتمع: ظرفیت اسمی دو فاز مجتمع سالانه مجموعاً 2.150.000 تن اوره (کود شیمیایی) عمدتاً قابل صادرات و

1.360.000 تن آمونیاك می باشد .

موضوع فعالیت شرکت

موضوع فعالیت شرکت، به موجب ماده 3 اساسنامه آن عبارتست از احداث ، راه اندازي ، بهره برداري کارخانجات صنعتی به منظور تولید ،

بازاریابی ، فروش ، صدور محصولات پتروشیمی ذخیره و صادرات و تبدیل کلیه مواد پتروشیمی و پتروشیمیائی و فرآورده هاي فرعی و

مشتقات ذیربط آنها و انجام کلیه فعالیتهاي تولیدي و صنعتی ، بازرگانی ، فنی و مهندسی که به طور مستقیم یا غیر مستقیم مربوط به

عملیات مذکور می باشد با رعایت قوانین و مقررات مربوطه در حال حاضر فعالیت شرکت تولید اوره و آمونیاك می باشد.

تولید و فروش

مطابق صورت های مالی 9 ماهه شرکت ، میزان صادراتی شرکت در 9 ماهه اخیر در حدود 80 درصد کل فروش شرکت می باشد و در مقابل جهت تامین اولیه هیچ گونه وارداتی ندارد و از این بابت محتمل هیچ گونه ریسک نرخ ارز نمی شود.

با توجه به افزایش نرخ جهانی اوره و آمونیاک در سه ماهه سال مالی 90 به محدوده 5094 و 5349 هزار ريال در برآورد سه ماهه چهارم سال 90 و همچنین برای برآورد سال مالی 91 ، قیمت فروش اوره و آمونایک در این گزارش تحلیلی مطابق با پیش بینی شرکت در نظر گرفته شده است یعنی قیمت اوره حدود 420 دلار و قیمت آمونیاک 450 دلار و نرخ هر دلار 11000 ريال می باشد.

با توجه به راه اندازی فاز 2 جهت تولید اوره می شود که در مجموع باعث افزایش 100 درصدی فروش شرکت نسبت به سال قبل شده است.

همچنین در برآورد میزان تولید و فروش سال 90 ملاک سه ماهه سوم و چهارم در نظر گرفته شده است.

میزان فروش در سال 91 نسبت به سال 90 حدود 20 درصد رشد داشته است که بیشتر به علت افزایش قیمت های جهانی آمونیا و اوره می باشد

کلیه فروش آمونیاک شرکت طبق قراردادی به شرکت بازرگانی پتروشیمی انجام می شود و فروش داخلی محصول اوره شرکت طبق قرار داد منعقد با شرکت خدمات حمایتی کشاورزی (وابسته به جهاد کشاورزی) به شرکت مذکور فروخته می شود.

فروش صادراتی محصولات آمونیاک و اوره عمدتا به مقاصد اروپا ، هند و چین است.

بهای تمام شده

مواد اولیه پتروشیمی پردیس جهت تولید اوره و آمونیاک شامل گاز طبیعی ، بخارآب ، آب ، مواد شیمیایی و برق راکتیو می باشدو البته عممده مواد مصرفی شرکت گاز طبیعی می باشد که بعد از هدف مند کردن یارانه ها

با نرخ 735 ريال از شرکت پتروشیمی مبین خریداری می شود. در برآورد سال 90 و 91 از مفروضات زیر استفاده شده است.

در برآورد سه میزان مصرف مواد اولیه در سه ماهه چهارم میزان مصرف سه ماهه دوم و سوم در نظر گرفته شده است.

دربرآورد میزان مصرف مواد اولیه در سال مالی 91 ، مقدار رشد تولید سال 91 به 90 ملاک افزایش مقدار مصرف مواد اولیه سال 91 به 90 در نظر گرفته شده است.

با توجه به این که عمده هزینه های شرکت جهت تامین مواد اولیه ، خرید گاز طبیعی از پتروشیمی مبین می باشد و قیمت توافقی 735 ريال برای هر متر مکعب می باشد در نتیجه مواد اولیه برای سال 91 برابر با قیمت مواد در سال مالی 90 در نظر گرفته شده است

در برآورد دستمزد تقسیم برای سال 91 ملاک رشد تولید سال 91 به 90 در نظر گرفته شده است.

هزینه سربار برای سال 91 با رشد 10 درصد نسبت به سال 90 در نظر گرفته شده است.

بهای تمام شده سال 90 در حدود 205 میلیارد تومان برآورد شده است که حدود 30 میلیارد تومان نسبت به بودجه اعلامی در عملکرد 9 ماهه کمتر است

نتیجه

برآورد P/E شرکت برای سال مالی 90 در حدود 557 تومان می باشد ، این در حالی است که شرکت در عملکرد 9 ماهه 496 تومان اعلام کرده است. همچنین برآورد ما برای سال مالی 91

با توجه به مفروضات فروش و قیمت های جهانی پیش بینی شده در سه ماهه چهارم حدود 770 تومان سود خالص برای هر سهم می باشد.

تحلیل بنیادی پتروشیمی پردیس

مطالب مشابه :

نصب يك دستگاه خودپرداز غير نقد

نصب دودستگاه كارت خوان اينترنتي بانگ پاسارگاد

صورتجلسه مجمع عادي ساليانه (نوبت اول)

معرفی دانشگاه مالک اشتر

تحلیل بنیادی پتروشیمی پردیس

اخذ مجوز كارشناسي ارشد برق برای پذيرش تکمیل ظرفیت دولتی و آزاد سال 91

معرفی پتروشیمی پردیس

تمدید ثبت نام آزمون کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی

آشنایی با دانشگاه صنعتی مالک اشتر