تحلیل ناو سرمایه گذاری پارس توشه (وتوشه)

از نقطه نظر بنيادي وتوشه در بين تمام سرمايه گذاري هاي بورسي (البته به جز ثنوسا که من سرمايه گذاري حسابش مي کنم) از درصد قيمت به ناو پايين تري برخوردار است. در واقع با قيمت امروز (1811) دقيقا بر روي 50% از ناو خود حرکت مي کند...

معمولا در بورس ايران اين نسبت 70% مي باشد ( در چند ماهه گذشته) به جز شرکت هايي که سرمايه گذاري خارج از بورسشان خيلي به داخل بورس مي چربد و محاسبات بيشتري طلب مي کند... ولي وتوشه در همين پرتفوي بورسي اش که مشخص است و حتي بدون در نظر گرفتن ارزش افزوده براي سرمايه گذاري هاي خارج از بورس همين امروز ناوي معادل 3591 ريال دارا مي باشد

از اين ميزان ناو همان طور که مشاهده مي کنيد 1626 ريال از محل ارزش افزوده سرمايه گذاري هاي بورسي و 1971 ريال از محل حقوق صاحبان سهام شرکت مي باشد.... و اين نشاندهنده عملکرد مناسب شرکت در زمينه سرمايه گذاري مي باشد...

از طرفي شرکت از اهرم بدهي به خوبي استفاده نمي کند که البته وام مي تواند به سود آوري شرکت کمک بيشتري بکند که خوب مثل اينکه احتياجي هم نيست!

ارزش روز پرتفوي بورسي شرکت 2540 ريال به ازاي هر سهم و خارج از بورس 1224 ريال سرمايه گذاري صورت گرفته که در فرمول ناو دوم با کثر بدهي ها ارزش سرمايه گذاري هاي شرکت 2936 ريال محاسبه مي شود... که البته اين روش را با استفاده از ارزش محاسباتي پرتفوي خارج از بورس شرکت بايد استفاده کنيم در صورتي که من از بهاي تمام شده دارايي هاي خارج از بورس شرکت استفاده کرده ام...

در پرتفوي بورسي شرکت، سهام شرکت هاي زير به ترتيب از اهميت بيشتري برخوردار هستند...

همانطور که مشاهده مي کنيد 50% از پرتفوي بورسي شرکت مربوط به شرکت هاي تخصصي لخزر و بشهاب مي باشد... براي همين است که در دسته بندي بورس در اين گروه قرار داده شده است... در واقع وتوشه شرکت سرمايه گذاري در صنعت خاص مي باشد...

اين دو شرکت گزارش هاي خوبي به بازار نداده اند... البته نسبت پي به اي بالايي ندارند و در دوره اي لخزر توسط شخص حقيقي به شدت از بازار جمع آوري مي شد که فعلا اين روند متوقف شده است... کلا حجم معاملات اين دو بسيار پايين است...

20% از پرتفوي بورسي شرکت نيز مربوط به بيمه پارسيان مي باشد. و 8% ونوين...

از طرفي در پرتفوي خارج از بورس شرکت شاهد حضور بانک پاسارگاد هستيم با قيمت تمام شده 1189 ريال که در صورتي که تعداد سهم گزارش شده درست باشد... (افزايش سرمايه بانک پاسارگاد محسوب شده باشد) در صورت گشايش سهام بانک پاسارگاد در بورس شاهد افزايش 80 ريالي ناو هر سهم وتوشه خواهيم بود... پس در آن صورت ناو سهم 3670 ريال محاسبه مي شود...

در کنار اين موارد شرکت به ازاي هر سهم 728 ريال ( نزديک به 22 مليارد تومان) سپرده هاي بانکي دارد... در واقع شرکت به جاي گرفتن وام از بانک ها به آنها وام داده است!

در مجموع با توجه به درصد بالاي بشهاب و لخزر من 65% از ناو سهم را براي شرکت منطقي مي دانم. که با توجه به ناو امروز 2334 ريال مي شود...

اين بنيادي سهم بود.... حالا ديگر تکنيکال سهم باشد با محسن عزيز و دوستان ديگر...

پی نوشت (روز بعد): در گزارش پرتفوی اخیر شرکت که امروز روی سایت کدال نشست»

مشخص شده که بیشتر از 22 ملیون سهم وتوشه بابت افزایش سرمایه اضافه شده و قیمت تمام شده هم کاهش پیدا کرده...

لذا الان وتوشه 42.5 ملیون سهم بانک پاسارگاد با قیمت تمام شده 694 ریال به ازای هر سهم دارد که اگر با قیمت 230 وارد بازار بورس شود 227 ریال برای هر سهم ارزش افزوده ایجاد خواهد کرد و ناو امروز سهم که برابر با 3566 ریال می شود به 3794 ریال تغییر خواهد کرد...

تحلیل ناو سرمایه گذاری پارس توشه (وتوشه)

مطالب مشابه :

آموزش مقدماتی بورس - بخش دوم

معایب و مزایای قانون جدید بازار سرمایه

تحلیل بنیادی فولاد مبارکه اصفهان شروین شهریاری

آموزشی

مزايا و معايب مسکن مهر

436 نقل اخبار موثر بر سهام بورس - فولاد خوزستان

تحلیل بنیادی پتروشیمی مارون - پرشین تحلیل

بازار بورس، فردا چگونه خواهد بود؟ / 9 فروردین 94

تحلیل ناو سرمایه گذاری پارس توشه (وتوشه)