تحلیل بنیادی پالایشگاه نفت اصفهان (شپنا) - قسمت اول ،


سود هر سهم شرکت پالایشگاه نفت اصفهان برای سال 92 در تاریخ نهم اردیبهشت سالجاری 4883 ریال اعلام گردیده است

اما این سود دستخوش چه تغییراتی در طول سال خواهد شد؟ اینجانب پنج محور اصلی زیر را بررسی نموده و در پایان ، به این نتیجه خواهم رسید که سود سال 92 توانائی آنرا دارد که به بیش از 8700 ریال برسد و سپس هدف قیمتی 45000 ریال را برای سال 92 اعلام خواهم نمود..

الف- طرح توسعه پالایشگاه

ب- تسعیر ارز برای موجودی اول دوره از 12260 ریال به 25000 ریال.

ج- بازگشت 26 درصد سهم صندوق توسعه ملی.

د- حذف 5 درصد مالیات بر ارزش افزوده.

ه- افزایش قیمت فرآورده های تولید شده.

 

زمان احتمالی وقوع تعدیلات فوق و نیز میزان تعدیل بهیچوجه ارتباطی به ترتیب قرار گیری بالا ندارد. در تحلیلهایم سعی خواهم نمود این دو مولفه را نیز لحاظ نمایم. امروز قسمت اول یعنی طرح توسعه پالایشگاه را بررسی می کنم:

:

الف- طرح توسعه پالایشگاه نفت اصفهان:

شرکت در نهم اردیبهشت ، در اولین پیش بینی سود سال 92 اعلام کرده که کل فروش بنزین در سال 91 ، 32.457.795 میلیون ریال بوده و نیز فروش کل شرکت از تمام فرآورده ها 191.368.749 میلیون ریال بود. یعنی فقط 16.96 درصد فرروش شرکت متعلق به بنزین بوده. اگه فرض کنیم حاشیه سود همه فرآورده یکسان باشد، این یعنی 828.16 ریال از سود 4883 ریالی سال 92 ، متعلق به بنزین می باشد..
همچنین پیش بینی شده در سال 92 ، فروش بنزین 3.784.842 متر مکعب باشد. یعنی روزانه حدود 10 میلیون لیتر.
قبلا اعلام شده بود که طرح توسعه جدید باعث خواهد شد روزانه 3 میلیون لیتر به تولید بنزین شرکت افزوده شود.(http://www.shana.ir/fa/newsagency/199394) یعنی 30% به ظرفیت تولید بنزین  .
واین یعنی 30 درصد از 828.16 ریال به سود سال 92 اضافه خواهد شد.

یعنی یک تعدیل مثبت 248.5 ریالی.

  لذا اینجانب تعدیل حاصل از این مورد را بسیار ناچیز میبینم.

 


مطالب مشابه :


تحلیل بنیادی پالایشگاه نفت اصفهان (شپنا) - قسمت اول ،

شرکت در نهم اردیبهشت ، در اولین پیش بینی سود سال 92 اعلام کرده که کل فروش بنزین در سال 91 ، 32.457



فهرست 50شرکت برتر بورس مربوط به سه ماهه سوم 1392

فهرست 50 شرکت فعال تر بورس اوراق بهادار تهران در دوره سه ماهه سوم سال 92. سهام در تالار



بورس تهران شنبه مورخ 17 فروردین 1392

آموزش بورس، معرفی سهام برتر، پیشنهاد خرید سهام و واگذاری سهام 10 شرکت در سال 92



آخرین هفته بورس در سال 91

برای شناساندن سهام برتر، به بینی سود هر سهم سال مالی 92 را 798 ریال اعلام



چشم انداز بازارهای مسکن ، سکه ، ارز و بورس در سال 92 چگونه خواهد بود؟

خط مشی های اصلی ما بوده وخواهد بود، اما از هیچ کوششی برای شناساندن سهام برتر سال 92 است



برچسب :